英國央行降息預期及對房貸的影響

2025/05/07 | 商業

市場普遍預期英國央行將於本週四宣布降息，並且今年可能會有更多降息措施。英國央行貨幣政策委員會在二月份已將利率調降至目前的4.5%。



利率對於數百萬人的房貸、信用卡和儲蓄利率都有直接影響。利率代表借款的成本，或是儲蓄的回報。英國央行的基準利率是其向其他銀行和金融機構借款時收取的利率，進而影響這些機構向其客戶提供的貸款利率（例如房貸）以及儲蓄利率。



英國央行通過調整利率來維持英國的通貨膨脹率在2%的目標。當通貨膨脹率高於此目標時，央行可能會提高利率，以抑制消費、降低商品和服務的需求，從而限制價格上漲。一旦通貨膨脹率達到或接近目標，央行可能會維持利率不變，或者降低利率以刺激消費和經濟增長。



儘管準確預測利率走勢非常困難，但截至2025年3月，消費者物價指數（CPI）為2.6%，略低於上個月。雖然遠低於2022年10月達到的11.1%峰值，但通貨膨脹率仍高於2%的目標。



除了通貨膨脹外，英國央行還必須考慮英國經濟的整體狀況，以及全球經濟的表現。



據政府的英格蘭住房調查顯示，略低於三分之一的家庭有房貸。大約60萬房貸戶的利率與英國央行的利率連動，因此基準利率的變動會立即影響他們的每月還款額。然而，絕大多數的房貸客戶都採用固定利率。雖然他們的每月還款額不會立即受到利率變動的影響，但未來的房貸方案會受到影響。



截至5月6日，根據金融信息公司Moneyfacts的數據，兩年期固定房貸的平均利率為5.16%，五年期固定房貸為5.09%。兩年期追蹤型房貸的平均利率為5.16%。這意味著許多購房者和重新貸款者不得不支付比幾年前借相同金額時更高的費用。



預計到2027年底，平均每年將有約80萬筆利率為3%或以下的固定利率房貸到期，這些借款人的借貸成本預計將大幅上升。



由於預期英國利率將進一步下降，貸款機構一直在降低新固定利率方案的利率。



英國央行的利率也會影響信用卡、銀行貸款和汽車貸款的利率。如果央行降息降低了借貸成本，貸款機構可以決定降低自己的利率，但這種情況往往發生得很慢。



央行的基準利率也會影響儲戶的收益。基準利率下降可能會導致銀行和金融機構降低向儲戶提供的回報。目前活期存款帳戶的平均年利率為3%。任何降息都可能特別影響那些依賴儲蓄利息來增加收入的人。



近年來，英國的利率一直是七大工業國（G7）中最高的國家之一。2024年6月，歐洲中央銀行（ECB）開始將歐元區的主要利率從4%的歷史高位下調。經過一系列的降息，目前為2.25%。



在美國，聯邦儲備委員會在2024年下半年降息三次，但在3月份維持利率不變，這意味著其主要貸款利率的目標範圍為4.25%至4.5%。