英國央行利率走向牽動房貸市場，專家預測今年可能多次降息

2025/04/10 | 商業

受美國總統川普貿易關稅政策影響，英國經濟前景不明，市場預期英國央行可能採取更積極的降息措施。英國央行在三月份的會議中維持利率在4.5%不變，但多數分析師預測，今年可能降息四次，使利率降至3.5%。



利率變動影響數百萬人的房貸、信用卡和儲蓄利率。英國央行的基準利率是其向其他貸款機構借款的利率，這會影響貸款機構向客戶收取的房貸利率，以及儲蓄帳戶的利率。



英國央行透過調整利率來控制國內通貨膨脹，目標是將通膨率維持在2%。當通膨率過高時，央行可能升息以降低通膨，藉此鼓勵民眾減少支出並降低需求。一旦通膨率達到或接近目標，央行可能維持或降低利率。



目前難以準確預測利率走向。英國央行必須考量通膨率是否維持在目標範圍內，以及英國整體經濟表現。同時，全球經濟受美國關稅政策影響，也必須密切關注。



截至2025年2月，英國消費者物價指數（CPI）為2.8%，較上月略有下降，但仍高於2%的目標。英國央行在2024年8月將利率從16年高點5.25%降至5%，11月再次降至4.75%，2月再降至4.5%，並於3月維持不變。



央行在2月降息的同時，也下調了對2025年英國經濟成長的預測。預計英國僅能勉強避免陷入經濟衰退，並預測通膨率將在2025年晚些時候升至4%左右。



英國央行總裁Andrew Bailey在3月宣布維持利率不變時，警告全球經濟存在不確定性，但他仍相信利率將「逐漸下降」。



目前市場普遍預期，英國央行可能在5月降息，且今年可能降息四次，使利率降至3.5%或更低。



房貸利率仍遠高於過去十年的水準。根據金融資訊公司Moneyfacts的數據，截至3月19日，兩年期固定房貸平均利率為5.34%，五年期為5.18%，兩年期追蹤型房貸為5.19%。



這意味著許多購房者和重新貸款者必須支付比幾年前更高的利息。預計到2027年底，平均每年約有80萬筆利率在3%或以下的固定利率房貸到期。



利率不變可能對短期內固定利率房貸的定價影響相對較小。然而，進一步降息的前景可能會促使貸款機構降低新借款人的利率。



此外，英國央行利率也會影響信用卡、銀行貸款和汽車貸款的利率。利率下降也可能導致銀行和建房互助協會降低儲蓄利率，這可能會影響那些依靠儲蓄利息來增加收入的人。